理財專家盧燕俐談布局美股

布局美股ETF正是時候!

文:盧燕俐(作者為資深財經媒體人、企業財經顧問)

一如預期,為了有效對抗通膨,聯準會不僅加速縮減QE,甚至可能提早升息,讓不少投資人擔心美股即將大回檔。但我認為,隨著升息循環展開,意味美國經濟漸入佳境,指數若有拉回,都是長線進場的好時機,透過定期定額投資美股ETF,最能輕鬆掌握升息後的波段行情。

聯準會上次升息是在2015年底,但股市率先反應,標普從20155月的高點下跌至隔年2月,波段跌幅約15%,台股則是從10014點下殺至7200點,四個月大跌28%,新興市場反應更激烈,股匯雙殺,新興市場指數重摔39%。

換句話說,聯準會做的決定,明明震央在美國,引起海嘯的卻在新興市場。主因還是在於,許多新興國家財務體質較脆弱,美國升息導致美元走強,新興市場貨幣重貶,也加重了新興國家的負債。

儘管歷史不見得會重演,不少新興國家財務結構已轉強,像是印度與台灣,但歷史仍具參考性。原本市場預估,聯準會最快2022年中才會升息,但目前已有三位官員表態,希望提早到三月升息,若果真提早升息,相信全球股市勢必進入大震盪。

然而,投資人也不必過度憂心,提前做好因應策略,必能安然度過震盪期。尤其,統計顯示,從1990年以來,共有4次升息循環,都伴隨著不小的股市漲幅,投資人若能好好把握,獲利值得期待。

201512月到201812月這次為例,利率從0升到2.5%,同一期間,標普上漲20.87%,台股也上漲16.29%,再往前看20046月到20066月這一次,利率從1%升到5.25%,標普與台股也分別上揚13.34%與10.76(詳見表)

(資料來源:FED,資料整理:盧燕俐)

所以,面對升息年,投資人該做的功課,是如何把握進場時點,累積更多財富。選個股是一門大學問,如果對個股有把握,挑對重壓,有機會像這幾年的尖牙股,報酬率動輒倍數起跳,但真不知如何選股,或害怕追高殺低,透過定期定額買進美股ETF,絕對是最輕鬆省力的方式。

風險承受度較高者,可鎖定半導體、科技型與電動車ETF,畢竟科技發展日新月異,電動車產業是兵家必爭之地,又會帶動半導體的強勁需求,但須留意,這類主題型ETF相較下波動較大,適合定期定額長線持有,以iShares半導體ETF為例,至20211217日止,三年績效高達234.29%,在原型ETF中表現十分突出。

若是穩健保守族群,可考慮金融與房地產相關ETF,因美國邁入升息年,有利金融股提升獲利,而房產ETF被視為抗通膨工具,在縮減QE前就已領漲,預估等真正升息後,漲勢才會減緩。

目前永豐銀行已針對美股ETF提供小額投資功能,每月台幣三千元,就可以輕鬆投資全球ETF,不僅有全天候的監管投資,還提出股債調整建議,是踏出「存美股ETF」的第一步。小資族不妨多做做功課,找到最適合的投資標的,一起來翻轉財富。