基金是透過專業經理人操作的金融投資商品，因此擁有穩健的特性，備受許多投資者青睞。其中不少人選擇月配息基金，以賺取穩定的現金流。究竟月配息基金是什麼呢？本篇整理出關於配息基金的完整資訊，希望您看完這篇，更能瞭解如何選擇合適的基金標的。
當你長期持有的基金，每過1年、1季或是1個月就會配有現金息，就是配息型基金。其中，最受歡迎的發放週期為月配息基金，讓投資人可以增加每月的現金流。
配息主要來自於債券、股票或其他資產，直接由票面本身價值或企業配發所產生，而債券擁有較穩定的特性，是配息型基金中的大宗類別；股票則波動性較大，不過也能跟著績效良好的企業，獲得穩定的股利。
累積型基金
有會配息的基金類型，亦有不會配息的基金產品，稱為累積型基金。由基金產生的配息會再投入購買基金單位，產生複利，因此又稱為除權。
基金配息發放日
配息什麼時候發放？您可以注意以下3個時間點：
基準日：當日結算持有基金的投資人名單，確認配息資格。
除息日：通常為基準日隔天，計算配息金額，進行發放的日子。
支付日：通常為除息日後3至7天內，將配息發送至帳戶的日子。
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1.配息率與年化配息率
配息率的計算公式：
配息率＝配息金額 ÷ 除息前淨值
但對於領取月配息的投資者來說，要計算一整年的配息率，就必須將公式改成：
配息金額 ÷ 除息前淨值 × 12個月＝當月的年化配息率
2.含息報酬率
由於配息率的公式不將利息納入計算的淨值，因此計算時會低估報酬率，且容易忽略淨值與配息漲跌變化，因此採用含息報酬率，將淨值波動與配息的總金額納入計算。
含息報酬率公式：
（當前基金市價－原始投資本金＋領取的配息總金額）÷ 投入本金＝含息報酬率
含息報酬率可與配息率搭配參考，如：
含息報酬率 > 配息率 > 0 ，代表此檔基金淨值成長，投資人獲利。
配息率 > 含息報酬率 > 0 ，代表此檔基金淨值下滑，需注意後續發展。
3.波動度
波動度是用來檢視投資風險的指標，以標準差為評量標準，因此，需要與同類基金進行比較，才能評估該基金的穩定度。
4.夏普值
夏普值是顯示報酬與風險的比值，數值越高代表該檔基金的經理人可以在穩定控制波動的同時創造利潤。
計算公式為：
（年化報酬率－無風險利率）÷ 年化標準差＝夏普值
月配息基金優點
月配息基金可以穩定創造每月額外的現金流。
月配息基金缺點
若是持有境內的基金產品，選擇配息型會被課徵國內股利所得税。
配息基金選擇3項指標
1.遵循4433法則:
4－挑選1年期績效在同類型中排名前四分之一的基金。
4－從前面篩選出的基金中，再以2年、3年、5年期績效排名前四分之一的基金。
3－再從前一步驟的基金名單中，找出半年期績效在同類型前三分之一的基金。
3－最後在名單中篩選3個月績效在同類型排名前三分之一的基金。
2.波動度
根據波動度，選擇標準差較小的基金商品，確保投資總風險降低。
3.夏普值
夏普值可以呈現出該檔基金的報酬與風險比值，提供投資人參考的重要指標。
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