基金投資區域怎麼分?投資成熟市場比較好嗎?

一般來說，基金分類可以分為七大類型，包含募資對象公募或私募、管理方式主動或被動、發行方式封閉式或開放式、發行者、投資標的型態、投資國內或國外、投資區域等(延伸閱讀：基金分類好複雜？7大分類方式一看就懂)，而今天這篇文章我們就要從「成熟市場vs.新興市場」和「投資區域」來探討。

我該投資成熟市場好?還是投資新興市場?

首先，在想要投資哪一個市場之前，我們先來定義什麼是成熟市場?什麼是新興市場?一般來說，我們可以分類以下的國家為成熟市場和新興市場：

◆成熟市場常見的國家：美國、加拿大、英國、法國、德國、瑞士、義大利、比利時、荷蘭、愛爾蘭、奧地利、丹麥、芬蘭、日本、新加玻、香港、澳大利亞、紐西蘭等。

◆新興市場常見的國家：巴西、智利、墨西哥、中國、印度、南韓、俄羅斯、南非、匈牙利、印尼、馬來西亞、菲律賓、台灣等。

這些國家會以綜合考量的方式，評估應該被分為哪一種市場。一般國際認同的方式是以人均所得和工業化程度作為衡量標準(但這篇文章我們不會特別探討分類的標準)。顧名思義，「成熟市場」的國家經濟和發展程度相對穩定，所以如果排除其他特殊狀況下，相對波動度也是比較穩定；而如果是「新興市場」的國家，由於有些國家正處於高度成長的時期，所以相對來說波動度比較高，所需要承受的風險也會較高。

所以，投資人應該依照自己可承受的風險和投資偏好，去選擇相對應的國家，不過，假設投資人是第一次參與市場，而且對於單一國家的發展狀況、國內情勢，不太熟悉的話，還是建議先投資成熟市場的國家比較合適。

投資單一國家比較好?還是投資全球?

如果想要知道該基金標的投資哪一個國家或區域的話，可以透過基金的名稱來推測，例如說：如果投資全球的話，基金名稱中可能會有「全球」或「環球」的字眼；如果是投資某區域的話，就可能會有該區域字眼如「歐洲」、「東南亞」或「東協」等；如果是某一個國家，就會有該國家的名稱如「美國」、「日本」或「印度」等。

但是單純這樣看是不夠的，投資人如果想要了解該基金投資哪一個區域的話，可以從基金的基本資料中或公開說明書去看。不過要特別注意，即使某些基金投資區域是全球，但它有高比例都在某個國家的狀況下，這樣投資人還是需要特別留意該國家的經濟狀況，因為還是跟基金表現有高度關聯。以下簡單將投資區域做一個比較表：

圖一、投資區域比較表

資料來源：永豐銀行整理

所以如果投資人風險偏好較高，也想要集中在某個國家的話，那就會比較適合單一國家型的基金，但如果一開始對個別市場不太了解，風險偏好也較低的話，那可以考慮全球型的基金。

最後，無論要投資哪一種區域的基金，投資人應該要評估自己對於該區域的了解、投資習慣和風險可承受狀況多方考量，假設一開始投資，不想要拿出太多錢投入的話，投資人也可以參考DAWHO基金定時定額活動，其中有許多不同類型的基金可提供投資人作參考，而且手續費優惠0元起，更多基金內容看這裡。