ESG投資也要小心陷阱,金管會發布ESG基金之審查監理原則!

永續投資

      ESG投資正夯,擔心只是一些企業的行銷話術?那你絕對不能錯過這篇文章,了解監管機關如何避免企業或基金「漂綠」,實際上沒有真正落實永續、關心環境與社會,快來了解ESG投資不可不知的陷阱!

      近來ESG投資愈來愈受重視,不只機構投資人將永續投資納入經營決策中,ESG的概念也頗受一般投資人青睞。根據晨星資料顯示,截至2021年9月,台灣已經有21檔ESG基金,總規模已超過1,100億元。預期全球ESG基金規模將於2036年超過150兆美元,永續投資將成為後疫情時代投資的重要參考。

      ESG首度在聯合國全球盟約 (UN Global Impact) 的報告《Who Cares Wins》中被提及,並具體指出將ESG概念融入投資決策中,強調企業應該重視環境、社會與公司治理三大面向的均衡發展。2015年時,聯合國宣佈了「永續發展目標 (Sustainable Development Goals, SDGs)」。

      其中包含17個目標 (Goals)與169項施行目標 (Targets)。從以上的發展過程,資本市場也具體地指出判斷企業永續發展的幾個面向,比如永續會計準則委員會 (Sustainability Accounting Standards Board) 訂定了SASB準則,提供投資人相關資訊,並且依據各產業別,揭露對財務有重大性影響的永續面向指標。

圖片來源:un.org

 

      然而每當談到ESG或者永續等議題時,有些人不免會擔心這些會不會是假議題,或者只是吸引投資人的行銷手法。其實無論國內外,都有監管單位在嚴防企業進行「漂綠」的動作,避免企業不正視本業的環保永續問題,只花小錢做表面的環保活動、沽名釣譽,企圖將自身塑造為致力於綠色環保的企業形象。另外,近年來還有一個新的偽概念「漂藍」,取自聯合國的藍色旗幟,意思是企業假裝響應聯合國提倡的各種價值,實際上在這些議題上卻沒有具體且有意義的作為。

金管會提出ESG揭露事項審查規範

      金管會針對漂綠的行為,於今年年中提出了ESG揭露事項審查規範,包含了8條監理原則,要求申報(請)發行計畫及公開說明書等都需要揭露,並且禁止標榜ESG卻投資在高汙染行業。至於投資人要投資時,除了環境議題外,也要同時衡量企業社會責任及公司治理,力求以E、S、G三大面向檢視企業的實質經營能力,作為判斷未來持續成長的可能,鼓勵真正落實永續發展的企業!

      投信事業募集發行ESG相關主題投信基金,申報(請)發行計畫、公開說明書等書件,應至少揭露以下8大內容:

 

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研究報告投資聲明

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