效率投資法可理解為基金定期定額的進階版（以下簡稱效投）！利用單筆母基金+定期定額子基金的方式更有效率地運用資金。那麼效投究竟有何優缺點呢？下面讓我們一次來了解！（點我看什麼是效率投資)
圖一.效率投資示意圖
分散風險：透過母子基金的搭配，有效分散標的、產業、國家等風險，並且透過子基金定期定額的方式平均進場成本。
資金效率：需先將資金一次投入至穩健的母基金，相比起單純定期定額或是將資金存放銀行，更能有效參與市場。
自動停利：在申購時就會預先設定停利，當投資組合達到停利點時就會自動贖回，有效建立投資紀律。
相對抗跌：由於母基金通常會選擇波動度較低的基金，子基金又是利用定期定額投入，因此在市場遭遇下修時相對抗跌。
申購門檻：為了支應每月轉入子基金的資金，期初需要有一定金額的投入。以永豐為例，初次投資最低門檻為新台幣300,000或美金12,000元。
漲幅有限：效投核心概念是追求風險分散及穩健成長，母基金多配置在中低風險的保守型標的，因此在多頭市場時，容易落後股市表現。
投資期間：效投利用定期定額的方式從母基金轉至成長性較高的子基金，需要中長期才能達到效果，因此不適合短線交易者。
綜上所述，我們知道效投是一個具備資產配置及風險分散的工具，適合穩健的中長期投資人。看到這許多投資人想必已經躍躍欲試，本文再更進一步聊聊效率投資法的投資心法－「一十六法則」。
所謂的「一十六法則」就是指進行效率投資法時最重要的三個參數，「一」、「十」、「六」分別對應以下三個關鍵問題：
答：一年(12期)好處多！效率投資法的子基金是利用定期定額扣款達到以下好處：
穩健組合：相較3個月或半年，總期數拉更長，平均投入成本可以降低投資組合波動度以及股票套牢的風險，讓整體走勢更加穩健。
配合循環：常見的子基金選擇如台股、美股大約是1-1.5年一個循環，設定一年有機會走完一段微笑曲線。
彈性調整：若想追求更穩健的報酬，可以適度調整將期數設定為二年(24期) ，遇到多頭市場達停利點時可快速出場，若不幸遇到空頭市場，期數拉長可以掌握微笑曲線行情。
了解總期數的設定之後，子基金定期定額每次該投入多少就相對簡單囉！以永豐銀行最低投資金額新台幣300,000來計算，若總期數規劃為12期，且只搭配一檔子基金，每期子基金扣款的金額就會是：
300,000/12=25,000/期
若是搭配超過一檔子基金的話，可以再將每期金額除以子基金數量，或是根據市場狀況去做比例上的分配！
答：應低於10%的波動度！效率投資法的核心在於，定期定額的同時，尚未扣款的資金也能參與市場，因此母基金需要挑選一個走勢穩健、長期向上的基金，幫助資產穩定增長。可以從以下幾點特徵去做篩選：
波動度小於10%：母基金挑選波動度小於10%，波動度越小承受的風險越小。
基金種類：波動度低的基金可以挑選短債(貨幣型)基金、投等債基金、非投等債基金、平衡型基金等。
成立時間長：成立時間長，能夠知道該基金在經歷市場多空時的表現，淨值能夠長期穩健成長，賺取穩定資本利得。
建議停利點最低設定6%！由於效投理想上應該在一定的時間內停利，才能持續循環，不建議設定過高的停利點，另外觀察近20年主要市場指數的年化報酬大約是8%左右，因此保守建議最低設定在6%。後續可以再依照子基金的波動度去做適當的調整，比如較為保守的全球與東協市場以及更為穩健的美國與日本市場，可設定6%的停利點，至於高潛在報酬的台灣與印度市場，則可設定8%的停利。
總結來說，效率投資法在市場震盪時能夠透過穩健母基金，降低投資組合的波動，並透過定期定額平均子基金成本；當市場趨勢向上時，子基金波動較高的特性又能參與市場漲幅！了解優缺點以及投資心法後，不妨打鐵趁熱，開啟自己的第一筆效投吧！
