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ETF優點、投資風險，新手買ETF一次看！

作者： WHO編2024-06-06

ETF又稱「指數股票型基金」，名稱看似複雜，但開始投資ETF一點都不難！本文摘要初次購買ETF前的必知重點，5分鐘幫你輕鬆開展投資第一步！

一、ETF是什麼？

ETF英文原文為Exchange Traded Fund，中文稱為「指數股票型基金」，是一種由投信公司發行，追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現，在證券交易所上市交易的開放式基金。

2023-2024年台股掀起ETF熱潮，金管會提醒ETF並非穩賺不賠商品，投資前應先瞭解商品特性及注意風險。截至113年2月底統計資料，目前已有227檔證券投資信託ETF掛牌交易，規模達新臺幣4.2兆元，顯示ETF已成為台灣人投資理財的主要商品之一。

二、ETF優點

交易稅率為0.1%，比股票之0.3%便宜。
以指數為標的之ETF，其價格走勢與指數走勢大致相同，買進一檔ETF，等於買進其所追蹤指數的一籃子成分股，故對散戶投資人來說，投資一檔ETF即可達到分散風險的效果。
ETF投資組合透明度高，ETF標的指數根據指數編製機構的基本規則篩選成分股，所挑選之上市公司均經過流通量調整及流動性檢驗，同時日後還會定期調整成分股內容，以確保指數成份股具備市場之代表性及流動性。

三、ETF投資風險

市場風險：ETF的價格會因經濟、政治、貨幣、法律等各種影響市場因素而波動。
集中度風險：ETF通常分散持有一籃子投資組合，較不受個別標的風險影響，但有些ETF仍可能有曝險集中於少數個股、集中投資於特定產業或單一商品的情形，投資人請自行留意。
流動性風險：ETF流動量提供者負責提供ETF買賣報價，方便投資人買賣ETF。儘管ETF大部分有一個或以上的流動量提供者，但若有流動量提供者失責或停止履行報價義務，投資人可能會有買不到或是賣不掉ETF的風險。
折溢價風險：ETF市價由市場供需決定，可能低於或高於淨值而產生折價或溢價。折溢價過大代表ETF成交價格產生偏離。其中，連結海外標的之ETF還可能因國內外市場交易時間差而有折溢價情形。
追蹤誤差風險：ETF報酬率與標的指數報酬率的差異程度。產生追蹤誤差的原因很多，包括基金須支付的費用及支出影響、基金資產與指數成分股之差異、基金的計價貨幣、交易貨幣及投資所用的貨幣間的匯率差價，ETF投資組合的成分股配股配息、基金經理人所使用的追蹤工具及複製策略等，皆會造成ETF的資產淨值與股價指數間存在落差。
終止上市風險：發行人可能因ETF資產規模太小、單位淨值過低等信託契約規定的終止情事，報請主管機關核准終止信託契約並申請下市。

四、想開始投資ETF有兩大方法(以永豐金證券為例)

方法1. 想直接下單買進：

透過永豐金證券「大戶投」股票APP下單，完成證券開戶，下載股票APP，選擇想買進/賣出的ETF股數，送出委託單、等待成交回報即可。

方法2. 透過「豐存股」定期定額買進：

完成證券開戶，前往永豐金證券-豐存股平台，熱門台股ETF每個月最低只要100元起，就可以買進心儀的ETF標的，且約定過一次每月扣款金額與扣款日，之後豐存股平台會自動幫投資人定期定額/定股。

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永豐金證券「豐存股」怎麼買：簡單三步驟！選擇投資標的、設定每月金額、選擇每月自動扣款日

五、ETF折溢價

市場上常聽到的ETF淨值是ETF在初級市場、當日賣出一籃子股票的真實價格。ETF市價則是一般投資人在看盤軟體看到的價格，也是日常交易的價格。當ETF市價與淨值出現價差，就會出現套利空間，最終使得ETF市價與淨值之間的差距縮小。

證交所 - ETF折溢價知識

▲資料來源：證交所 - 投資人知識網

六、ETF前十大定期定額交易熱門榜

從證交所公布的ETF定期定額交易戶數的變化，可以觀察到哪些ETF長期深受投資人喜愛，前10大熱門ETF如下，且由0050、0056、00878穩居前三大。

113年04月定期定額交易戶數統計排行月報表

	固定型			指數型
	代號	名稱	交易戶數	代號	名稱	交易戶數
1	2330	台積電	75,265	00878	國泰永續高股息	261,353
2	2886	兆豐金	34,228	0056	元大高股息	257,197
3	2884	玉山金	28,492	0050	元大台灣 50	236,815
4	5880	合庫金	18,903	006208	富邦台50	149,428
5	2892	第一金	17,895	00919	群益台灣精選高息	106,634
6	2412	中華電	14,673	00713	元大台灣高息低波	82,046
7	2891	中信金	12,903	00929	復華台灣科技優息	62,520
8	2887	台新金	12,783	00692	富邦公司治理	34,970
9	2881	富邦金	12,149	00850	元大臺灣 ESG永續	25,571
10	2885	元大金	11,115	00881	國泰台灣 5G+	24,540